ING group NL0011821202 INGA
mon avis trés subjectif
Une de mes chouchoute actuelle ... et pourtant les bancaires ...hum hum
setup Elite ⭐
8.72 / 10
journal de trade
- le 12/07/26 entré e à 25 €
- le 18/05/26 achat 10 % ligne en cours.( cassure résistance)
- le 16/06/26 renforcement 8 %( signaux)
points d entrées
Achat sur retour 330
renforcement : sur cassure des 360
stops
Invalidation sous 230
Support sur 330/260
Résistance sur 360
Objectifs
Objectif 1 : 420
Objectif 2: 520
suivi le 28/07/26
trend parfait ...Objectifs 33 puis 40
analyse initiale du 18/05/26
mensuel
Le coup de mou observé en mars a été clairement identifié par les indicateurs :
Depuis plusieurs semaines le RSI repart à la hausse et le momentum réintègre une dynamique positive, validant le retournement observé sur les unités de temps inférieures.
Le mensuel confirme ainsi que la structure de fond demeure solidement haussière et que la hausse peut reprendre
l hebdo -
Le retournement intervient le 06/04/26 avec une réactivation simultanée des indicateurs validant le retour d’une dynamique haussière crédible.
la zone de résistance des 25,5 a été brillamment cassée le 18 mai, validant définitivement la reprise de tendance et permettant de compléter la ligne initiée début avril.
le jour
17/06/2026 — Cassure avec force des derniers plus hauts. Le mouvement est accompagné d'un retournement haussier des indicateurs journaliers, confirmant la reprise de l'accélération. Renforcement de la position à hauteur de 10 % de la ligne cible afin d'accompagner le trend. La configuration reste intacte sur les quatre unités de temps
le 2 H
La configuration deux heures reste parfaitement haussière, avec des cours solidement installés au-dessus du cloud.
Un signal de renforcement supplémentaire a été délivré le lundi 25/05, venant confirmer l’accélération en cours et la solidité du mouvement.
La conjonction des signaux observée début avril a marqué le véritable point de retournement de la structure.
La concordance des quatre unités de temps est particulièrement propre et confirme une belle tendance haussière en construction.
Tant que les supports clés sont préservés, le scénario principal reste une poursuite du mouvement en direction des 32.
Scénario alternatif
Un passage sous les 25,2 signalerait une dégradation court terme nécessitant une vigilance accrue.
Le véritable niveau d’invalidation du scénario se situe sous les 20,9 en clôture — seuil au-delà duquel la structure haussière actuelle serait remise en cause
analyse fondamentale
Le métier
ING Groep est l’un des principaux groupes bancaires européens, historiquement très implanté dans la banque de détail, l’épargne, le crédit immobilier et les services financiers aux entreprises.
Le groupe dispose d’une forte présence aux Pays-Bas, en Belgique et en Allemagne tout en conservant une activité internationale diversifiée.
Le modèle économique reste relativement lisible pour une grande banque : collecte de dépôts, crédit, banque digitale et activités de financement. ING bénéficie également d’une image de banque moderne et efficace technologiquement, avec une forte avance historique dans la banque en ligne.
points forts
- politique généreuse de retour aux actionnaires ;
- de financer d’importants rachats d’actions ;
- marge de sécurité confortable.
Points faibles
- au ralentissement économique européen ;
- à une éventuelle remontée du coût du risque ;
- ainsi qu’à la qualité du portefeuille de crédit en cas de dégradation économique.
niveau 2 filtre éliminatoire
| critéren | Statut |
|---|---|
| Cash > 12 mois | |
| dette soutenable | |
| cash flow positif | |
| Pas d AK | |
| Pas de vente d actifs de survie | |
| Management crédible |
Grille F1 / 7 critères
| CRITERE | JUSTIFICATION | VERDTCT |
|---|---|---|
| RENTABILITE | La rentabilité du groupe reste parmi les plus solides du secteur bancaire européen. | |
| CASH FLOW | Depuis 2023, ING profite pleinement du nouvel environnement de taux élevés en Europe. | |
| REVENUS RECURRENTS | Très élevés. | |
| STRUCTURE FINANCIERE | Le véritable point fort d’ING reste son niveau de capitalisation. | |
| QUALITE DU BUSINESS | ING demeure sensible à l’évolution des taux de la BCE | |
| MOAT | Incomparable. Indispensable à l'industrie aéronautique civile et de défense globale. | |
| MANAGEMENT | Le management conserve une approche relativement prudente et disciplinée. La communication financière reste claire et cohérente, avec des objectifs régulièrement atteints voire dépassés. |
niveau 3 valorisation
| critéren | Verdict | justification |
|---|---|---|
| Valorisation historique | Se négocie sous ses multiples historiques et sous ceux de nombreuses banques européennes. | |
| Prime justifiée | Le marché ne valorise pas pleinement la qualité opérationnelle d'ING. | |
| Potentiel de croissance | Croissance plus modérée mais régulière, soutenue par les rachats d'actions et le dividende. | |
| Rendement/ Risque | Excellent compromis entre rendement, risque et valorisation. | |
| Marge de sécurité | Excellent compromis entre rendement, risque et valorisation. | |
Verdict :Sous-valorisée.ING reste l'une des banques européennes offrant le meilleur rapport entre qualité, rentabilité et valorisation. | ||
Notation du setup
AT 60 % | AF 35% | Gestion 5% | Setup | Statut |
|---|---|---|---|---|
9 | 6.7 | 9.00 | 8.72 | Elite |
| parfait dans toutes les ut | 5/7 critères validés. Deux faiblesses — le moat et les taux | supports bien identifiés objectifs 33 puis 40 | dossier parfait |
Cette grille de notation reflète uniquement la qualité du setup au moment de l'analyse selon les trois filtres de la méthode. Elle ne constitue pas une recommandation d'achat ou de vente. Chaque décision de placement relève de la seule et entière responsabilité de l'investisseur.
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