CS1 FR0010655746
Situation actuelle / Ma position / Pourquoi je suis entré/ Le fondamental / Mon évaluation
mon avis trés subjectif
Ha ! l Espagne c 'est en y allant régulièrement que je me suis rendu compte du tournant que prenait ce pays...Un de mes meilleurs investissement
suivi du 02/10/26
Achat sur cassure des 525
retour éventuel sur 470
Invalidation sous 410
Support sur 470
Résistance (oblique 550)
Objectif 1 : 525
Objectif 2: 580
suivre l'évolution du graphe en temps réel sur
journal de trade
- le 26/04/25 ouverture à 334
- le 06/04/26 à 450 doublement ligne
- le 08/05/2026 reforcement 10 % à 475 (cassure résistance)
- le 03/08/26 renforcement 8% à 515 (concordance)
- le 18/09/26 vente 2/3 ligne sur 500, signaux hebdo et mensuel
les achats et ventes partielles
| Opérations | Patrimoine en % | Gain global |
|---|---|---|
| Achat initial à 334 € | 100.00% | 0.00 |
| Doublement ligne à 450 | 134.73 % | +34.73 % |
| renforcement de 10 % à 475 | 149.70 % | +49.70 % |
| renforcement de 10 % à 55 | 150.19 % | +50.19 % |
| Renforcement de 8 % à 515 | 174.85 % | +74.85 % |
| vente 2/3 ligne à 500 | 165.06 % | +65.06 % |
analyse initiale du 09/07/26
mensuel
Mensuel — tendance de fond superbe
Depuis novembre 2022 la tendance de fond est remarquable — une hausse propre et régulière. La cassure des 470 début juin marque une possibilité de nouvelle impulsion haussière. Les indicateurs ne valident pas encore pleinement cette reprise — on attend la confirmation pour se positionner en plein..
l hebdo
L'hebdomadaire confirme la solidité du support des 470, désormais devenu le niveau clé de la structure.
Après la cassure, le marché marque une phase de respiration. Les indicateurs ralentissent et flirtent avec leurs zones d'alerte sans générer de véritable signal vendeur.
Cette consolidation apparaît pour l'instant compatible avec une poursuite de la tendance.
jour
Le daily reste orienté à l'achat.
La structure de court terme demeure positive et aucun retournement n'est observé. Les acheteurs conservent le contrôle malgré le ralentissement observé sur l'hebdomadaire.
le 2 H
Le deux heures traduit l'hésitation actuelle.
Après la cassure des 470, le marché consolide sans délivrer de nouveau signal d'accélération. Cette unité de temps reste neutre et devra retrouver du dynamisme pour relancer le mouvement
..
Analyse Fondamentale
CS1 réplique l'IBEX 35, principal indice de la Bourse espagnole. Il offre une exposition aux grandes entreprises espagnoles, notamment dans les secteurs bancaire, énergétique, des infrastructures et des télécommunications. L'économie espagnole figure parmi les plus dynamiques de la zone euro, portée par une croissance solide et des entreprises fortement internationalisées.
points forts
- Croissance économique supérieure à la moyenne européenne
- Valorisations attractives
- Dividendes élevés
- Grandes entreprises internationales (Inditex, Iberdrola, Santander…)
- Potentiel soutenu par les fonds européen
Points faibles
- Forte concentration sur le secteur bancaire
- Sensibilité aux décisions de la BCE
- Marché domestique relativement limité
niveau 1 filtre éliminatoire
| CRITERE | SITUATION | STATUTS |
|---|---|---|
| Encours | encours suffisant | |
| Liquidité | Liquidité correcte | |
| Emetteur | émeteur amundi leader | |
| Frais | TER 0.3 raisonnables | |
| Sous jacent | sous jacent crédible ( locomotive européenne) | |
| Thématique | thématique : économie espagnole |
Grille F2 / 7 critères
| CRITERE | JUSTIFICATION | VERDICT |
|---|---|---|
| Qualité économique de la zone | Espagne en croissance, finances publiques assainies | |
| Croissance bénéficiaire | Bénéfices records secteur bancaire — 32Mds € pour les 5 plus grandes banques 202 | |
| Solidité financière | Concentration >40% sur les bancaires — risque sectoriel fort si normalisation taux | |
| Leadership des entreprises | Inditex et Iberdrola excellents — mais large et mega-cap bias — ignore les small caps espagnoles | |
| Retour actionnaire | Dividendes élevés et rachats d'actions | |
| Visibilité long terme | Plan Next Generation EU — énergie verte 56.5% — thèse durable |
Valorisation du sous-jacent
| CRITERE | ANALYSE | VERDICT |
|---|---|---|
| PER relatif | PER de 17,1x, légèrement supérieur à sa moyenne historique (12–16x). | |
| Croissance bénéficiaire | Croissance bénéfices attendue à +24,8% pour 2026, supérieure au +15,3% de l'Euro Stoxx 50 | |
| Rendement actionnaire | Dividendes proches de 4,5 %, parmi les plus élevés d'Europe. deuxième indice européen le plus généreux derrière le FTSE MIB italien | |
| Valorisation relative | Valorisation proche du CAC 40 et du DAX, sans prime excessive. | |
| Contexte macroéconomique | Croissance espagnole solide et environnement favorable malgré la sensibilité des banques aux taux | |
🟡 Correctement valorisée La progression des bénéfices justifie les niveaux de valorisation actuels. L'indice n'est plus décoté comme après 2022 mais ne présente pas de survalorisation excessive. Le timing technique redevient le principal facteur de décision | ||
..
Notation finale du setup
AT 60 % | AF 35% | Gestion 5% | Setup | Statut |
|---|---|---|---|---|
9.5 | 6.7 | 9 | 8.5 | Elite |
| concordance totale. | Économie solide mais concentration bancaire élevée. | Plan clair, support identifié, risque maîtrisé. |
Cette grille de notation reflète uniquement la qualité du setup au moment de l'analyse selon les trois filtres de la méthode. Elle ne constitue pas une recommandation d'achat ou de vente. Chaque décision de placement relève de la seule et entière responsabilité de l'investisseur.
setup Elite ⭐
9.37 / 10
les analyses précédentes
suivi du 05/08/26
information
Ces analyses fondamentales et graphiques sont partagées à titre informatif et pédagogique uniquement. Elles reflètent une opinion personnelle basée sur des données publiques disponibles à la date de publication et peut évoluer sans préavis. Elles ne constituent en aucun cas un conseil en investissement, une recommandation personnalisée ou une incitation à l'achat ou à la vente. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Chaque décision de placement relève de la seule et entière responsabilité de l'investisseur.
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