Explosif produits chimiques FR0014003AQ4 EXPL
Situation actuelle / Ma position / Pourquoi je suis entré/ Le fondamental / Mon évaluation
mon avis trés subjectif
l’une des plus belles configurations haussières de long terme… mais cachée, voire oubliée. Le secteur n’a rien de glamour, et pourtant l'efficacité graphique est bien là. Bref, il ne manque plus qu’une petite étincelle pour rallumer la mèche !
mise à jour du 10/10/26
Achat sen fonction des supports
ou sur cassure des 300
Invalidation sous 235
Support important 240
Résistance sur 300
Objectif 1 : 300
Objectif 2 : 350
la cassure des 300 à bien eu lieu, la bougie due vendredi 09/10 valide la pose d'un stop asd à 255 pour 1/3 de la ligne.
le mensuel est fortement dégradé je surveille la zone des 236 pour soit solder soit alléger de nouveau la ligne en fonction du graphe mensuel
le graphe en temps réel sur
- Le 17/11/26 entrée à 210 ( ligne compléte)
- le 22/09/26 renforcement de 10 % à 300 sur cassure résistance
les achats et ventes partielles
| Opérations | Patrimoine en % | Gain global |
|---|---|---|
| Achat à 210 | 100.00% | 0.00 |
| renforcement 10 % ligne à 300 | 142.86 % | +42.86% |
| vente 1/3 ligne à 255 | 119.29 % | +19.29 % |
les analyses précédentes
suivi du 23/0926
tentative de cassure des 300. si cela est confirmé par la bougie finale on a un nouveau support
suivi du 24/07/26
en attente de cassure des 300 . stop sous 236
analyse initiale du 17/11/25
mensuel- la tendance de fond
Depuis 2022 le mensuel est parfait — une tendance de fond puissante et régulière.
Le cours a longtemps stagné sous les 210 avant de casser brillamment cette résistance en novembre 2025 — une cassure franche et décisive qui a ouvert une nouvelle phase haussière.
Depuis tous les indicateurs sont parfaitement haussiers sur cette unité de temps.
Le mensuel donne un cadre de fond exceptionnel — solide, lisible et sans ambiguïté.
l hebdo - l ecran principal
L'hebdomadaire reste convaincant même si le marché marque actuellement une pause.
Après avoir inscrit un plus haut proche des 300 € au mois de mars, le titre est venu effectuer un pullback propre sur les 239 €, correspondant à l'ancienne résistance devenue support. Cette réaction technique est particulièrement saine et valide la qualité de la cassure précédente.
Depuis plusieurs semaines, le cours oscille désormais entre les 239 € et les 300 €, construisant une phase de consolidation horizontale.
jour- l affinage
Depuis avril, le graphique journalier présente une configuration particulièrement solide.
Les indicateurs restent parfaitement orientés et ne montrent aucun signe de faiblesse. Les acheteurs conservent la main et chaque phase de consolidation est rapidement absorbée.
La structure haussière est intacte et le titre continue d'évoluer au-dessus de ses principaux supports.
Le daily confirme donc pleinement le scénario de poursuite de tendance observé sur les unités supérieures.
le 2 H- l indicateur avancé
Le graphique 2 heures reste relativement neutre.
Les indicateurs ne délivrent pas encore de signal d'achat exploitable et le marché semble évoluer sans véritable impulsion de court terme.
Le premier signal précurseur attendu serait le franchissement du RSI au-dessus de sa ligne des 70. Cette accélération permettrait d'anticiper un possible retour de la pression acheteuse avant même une cassure des 300 €.
Le faible volume traité sur le titre tend néanmoins à brouiller partiellement la lecture des signaux de court terme. Cette caractéristique impose une certaine prudence dans l'interprétation des mouvements intraday.
Analyse Fondamentale
Le métier :
EPC Group est un leader dans la fabrication d'explosifs pour les secteurs minier et de la construction, avec un chiffre d'affaires de 500 millions d'euros et 2 500 employés. Une entreprise créée il y a plus de 130 ans — une longévité qui témoigne de la solidité du modèle et de la pertinence du positionnement sur la durée. Un métier défensif, peu glamour, peu suivi — exactement le profil de pépite méconnue qui offre les meilleures opportunités.
points forts
Fortes barrières à l'entrée
modèle de services intégrés (forage-tir sur mesure)
présence sur des marchés émergents à forte croissance minière.
Points faibles
Faiblesse du flottant sur Euronext
variabilité des cours des intrants chimiques
risque pays sur certaines zones minières d'Afrique.
niveau 2 filtre éliminatoire
| critéren | Statut |
|---|---|
| Cash > 12 mois | |
| dette soutenable | |
| cash flow positif | |
| Pas d AK | |
| Pas de vente d actifs de survie | |
| Groupe établi et politique actionnariale cohérente |
Grille F1 / 7 critères
| CRITERE | JUSTIFICATION | VERDTCT |
|---|---|---|
| RENTABILITE | La progression du résultat est supérieure à celle du CA. | |
| CASH FLOW | FCF 2025 positif de 22,4 M€ | |
| REVENUS RECURRENTS | Relations clients longues et contrats miniers/industriels, mais activité dépendante des volumes de forage-minage, des projets et du cycle minier. | |
| STRUCTURE FINANCIERE | financièreGearing net ramené à 24 %. Forte amélioration du bilan. | |
| QUALITE DU BUSINESS | Positionnement spécialisé, réglementé, industriel et difficile à reproduire rapidement. Activités diversifiées entre explosifs, forage-minage, mine urbaine et GTS. | |
| MOAT | Enfoncement réglementaire majeur : barrières à l'entrée très élevées liées au transport, au stockage et au maniement des matières pyrotechniques. | |
| MANAGEMENT | Actionnariat familial stable garantissant une vision de long terme, mais entraînant une faible liquidité du titre |
niveau 3 valorisation
| critéren | Verdict | justification |
|---|---|---|
| Valorisation historique | historiquePER autour de 14–15 | |
| Prime justifiée | Oui grâce au moat, au redressement des marges et à la croissance bénéficiaire | |
| Potentiel de croissance | Bon, soutenu par mines, infrastructures, recyclage et international | |
| Rendement/ Risque | Bon mais dépendant du cycle minier et géopolitique | |
| Marge de sécurité | Correcte mais moins importante après la hausse du cours | |
Verdict : 🟡 CORRECTEMENT VALORISÉEEPC ne paraît pas excessivement chère sur ses bénéfices actuels, mais la marge de sécurité n'est plus énorme après la forte progression du titre. | ||
Notation du setup
AT 60 % | AF 35% | Gestion 5% | Setup | Statut |
|---|---|---|---|---|
8.20 | 8 | 8.5 | 8.30 | Solide |
tout semble parfait avec la cassure des 300 | Business défensif, diversifié, rentable mais cyclique | Plan clair | cassure à valider |
Cette grille de notation reflète uniquement la qualité du setup au moment de l'analyse selon les trois filtres de la méthode. Elle ne constitue pas une recommandation d'achat ou de vente. Chaque décision de placement relève de la seule et entière responsabilité de l'investisseur.
setup Solide 🛡️
8.30 / 10
information
Ces analyses fondamentales et graphiques sont partagées à titre informatif et pédagogique uniquement. Elles reflètent une opinion personnelle basée sur des données publiques disponibles à la date de publication et peut évoluer sans préavis. Elles ne constituent en aucun cas un conseil en investissement, une recommandation personnalisée ou une incitation à l'achat ou à la vente. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Chaque décision de placement relève de la seule et entière responsabilité de l'investisseur.
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