MIB FR0010010827 Retour
mon avis trés subjectif
Mine de rien l Italie boursiere tire son épingle du jeu...Un belle surprise sur ces dernieres années devenue un pilier de mon portefeuille
setup Solide 🛡️
8.51 / 10
- le 28/04/25 achat à 36 ligne compléte
- le 27/02826 all&gement gains sur 43.1 signaux j et 2 h
- le 30/04/26rachat ligne à 45.8 ( reprise hausse)
- le 05/08/26renforcement de 10 % à 55(cassure résistance , concordance des signaux
points d entrées
Achat sur retour 52.4
renforcement : sur 55
stops
Invalidation sous 47
Support sur 52.4
Résistance sur 57
Objectifs
Objectif 1 : 51.7
Objectif 2: 63
le scénario
Scénario
Le trend de fond reste excellent mais les uT inférieures se contractent
Le marché teste actuellement les 55 une résistance importante
La stratégie consiste à privilégier :
- un achat sur cassure confirmée des 54 € ;
- ou un achat sur repli contrôlé vers les 47,8 €.
analyse du 24/08/26 Voir les précédentes
suivi mensuel
Les indicateurs restent orientés à l’achat et conservent une configuration clairement haussière.
suivi hebdo
Vigilance toutefois : le cours évolue toujours dans la partie haute du canal long terme, ce qui limite le potentiel immédiat et augmente le risque de respiration.
suivi jour
La tendance reste positive, mais les indicateurs commencent eux aussi à se contracter, signe d'un ralentissement du momentum.
suivi 2 h
Ce signal reste pour l’instant préventif et ne remet pas en cause la tendance de fond, mais il impose une vigilance accrue sur la poursuite du mouvemen
Analyse Fondamentale
Le FTSE MIB regroupe les principales capitalisations italiennes. L'indice est fortement exposé aux secteurs bancaire, énergétique, industriel et du luxe, offrant une bonne représentation de l'économie italienne.
points forts
- +28% sur 12 mois — meilleur grand indice EU
- Banques italiennes — marges record, capital solide
- Bénéfices +5% 2025, +9% attendus 2026
- PIB +0.8% Q1 2026 — révisé à la hausse
- PNRR — fonds EU massifs jusqu'en 2026
- Leaders mondiaux — Prysmian, Leonardo, ENI
- Dividendes bancaires élevés — rendement attractif
Points faibles
- Forte concentration sur quelques grandes valeurs
- Forte pondération des banques
- Diversification géographique limitée à l'Italie
niveau 1 filtre éliminatoire
| critéren | Statut |
|---|---|
| encours suffisant | |
| Liquidité correcte | |
| émeteur amundi leader | |
| diversification | |
| sous jacent crédible ( locomotive européenne) | |
| thématique : économie italienne |
Grille F2 / 7 critères
| CRITERE | JUSTIFICATION | VERDICT |
|---|---|---|
| Qualité économique de la zone | Services en expansion. Tourisme record. Inflation manageable. Gouvernement stable. PNRR en déploiement jusqu'en 2026. | |
| Croissance bénéficiaire | Banques en profitabilité record. Prysmian et Leonardo en forte croissance. | |
| Solidité financière | Dette publique 135% du PIB — plus élevée d'Europe après la Grèce | |
| Leadership des entreprises | Prysmian — N°1 mondial. Leonardo — défense et aérospatiale européenne. ENI — major pétrolier . UniCredit — banque systémique européenne. Champions de rang mondial présents et bien représentés. | |
| Retour actionnaire | Dividendes bancaires élevés — rendements attractifs. Rachats d'actions en cours dans le secteur financier. | |
| Visibilité long terme | Forte dépendance aux taux BCE — si les taux baissent, les marges bancaires (40% de l'indice) se compriment. Fin du PNRR en 2026 . Croissance organique italienne faible hors fonds EU. |
Valorisation du sous-jacent
| CRITERE | ANALYSE | VERDICT |
|---|---|---|
| PER relatif | PER autour de 16x. Le niveau est nettement supérieur aux niveaux historiques les plus bas, mais reste raisonnable pour un grand indice européen. | |
| Croissance bénéficiaire | La progression des bénéfices reste positive, mais le rythme est moins spectaculaire que sur certains autres marchés européens. La croissance reste néanmoins compatible avec les multiples actuels | |
| Rendement actionnaire | Rendement distribué autour de 3,7 %, auquel s'ajoutent les rachats d'actions de plusieurs grandes valeurs italiennes. | |
| Valorisation relative | Le FTSE MIB conserve une décote importante face aux grands indices internationaux. L'écart avec l'Euro Stoxx et surtout le S&P 500 reste significatif. | |
| Contexte macroéconomique | L'environnement italien s'est nettement amélioré, mais la croissance reste modérée et l'indice demeure sensible aux taux et au secteur bancaire. | |
🟢 Sous-valorisée — opportunité Le FTSE MIB n'est plus le marché extrêmement décoté qu'il était avant son important rattrapage, mais sa valorisation reste attractive relativement aux grands indices européens et américains. Le PER autour de 16x, associé à un rendement actionnaire proche de 4 %, laisse encore une marge de revalorisation si les bénéfices continuent de progresser | ||
Notation finale du setup
AT 60 % | AF 35% | Gestion 5% | Setup | Statut |
|---|---|---|---|---|
9.5 | 6.7 | 9.2 | 8.51 | Elite |
| la concordance est parfaite | · 4 critères sur 6 validés. 2 faiblesses — solidité financière (dette souveraine) et visibilité long terme (dépendance taux BCE, fin PNRR). Cohérent avec la note GRE selon ta grille ETF. | scénario clair et précis |
Cette grille de notation reflète uniquement la qualité du setup au moment de l'analyse selon les trois filtres de la méthode. Elle ne constitue pas une recommandation d'achat ou de vente. Chaque décision de placement relève de la seule et entière responsabilité de l'investisseur.
analyse initiale du 09/07/26
mensuel
Mensuel —
Depuis octobre 2022 le MIB suit une courbe parfaite. Petit fléchissement en mars 2026 sans remettre en cause la tendance de fond. Depuis fin mai le trend est redevenu parfait avec les indicateurs en position d'accélération. Le mensuel est le moteur du dossier.
l hebdo
Hebdo parfait avec beau support sur les 47.4. Résistance qui bloque le cours depuis mi-juin sur les 54. Les indicateurs sont passés neutres en attente de la cassure de cette résistance. Le signal viendra de la cassure des 54 par une belle bougie franche..
jour
Depuis la mi-juin, le journalier évolue dans une phase de consolidation.
Les acheteurs conservent néanmoins la main et aucun signal vendeur n'est observé.
La structure reste positive.
le 2 H
Le deux heures reste lui aussi en phase d'attente.
La tendance demeure constructive mais manque encore d'un catalyseur permettant de relancer l'impulsion.
information
Ces analyses fondamentales et graphiques sont partagées à titre informatif et pédagogique uniquement. Elles reflètent une opinion personnelle basée sur des données publiques disponibles à la date de publication et peut évoluer sans préavis. Elles ne constituent en aucun cas un conseil en investissement, une recommandation personnalisée ou une incitation à l'achat ou à la vente. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Chaque décision de placement relève de la seule et entière responsabilité de l'investisseur.
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