TOPIX (ptpxh FR0013411998) retour
mon avis trés subjectif
« Une de mes best of the best… elle monte, elle monte, elle monte, simple à résumer. »
setup Solide 🛡️
8.51 / 10
- 21/04/25 achat à 37.8 ligne compléte ( concordance des signaux)
- 18/05/26 renforcement 10 % à 56.05 ( cassure résistance)
l actu au 27/08/26
points d entrées
Achat idéal sur retour 55
possible sur 58
renforcement
stops
Invalidation sous 48
Support sur 55.25 majeur 50
Résistance 60
Objectifs
Objectif 1 :73.3
Objectif 2: 88
suivi du 27/08/26
suivi mensuel du 27/08/26
mon avis actuel
🟢 SOLIDE
Le dossier est intéressant mais ce n'est pas actuellement un setup d'accélération.
Le fondamental est excellent et la tendance de fond reste haussière. En revanche, les indicateurs mensuels et hebdomadaires demandent encore confirmation.
Le niveau qui m'intéresse vraiment reste 55 € : si le cours revient dessus et que les indicateurs se retournent positivement, la qualité du setup progressera nettement.
À l'inverse, une cassure confirmée de 55 € ferait passer le dossier en surveillance.
analyse initiale du 22/06/26
mensuel- la tendance de fond
En février 2026, :
- rebond sur le canal des moyennes mobiles ;
- franchissement de la zone des 55 ;
- retour du momentum au-dessus de sa ligne de signal ;
- RSI repassé acheteur.
L'ensemble valide un nouveau signal d'achat sur l'unité de temps la plus importante.
Le mensuel reste parfaitement orienté.
l hebdo - l ecran principal
L'hebdomadaire confirme pleinement la lecture du mensuel.
La zone des 55 apparaît désormais comme le support de référence du mouvement actuel.
Le rebond observé sur cette zone a permis :
- le retour du RSI en zone de surachat ;
- le déclenchement d'un nouveau signal du momentum ;
- la reprise de la dynamique de prix.
Graphiquement, la structure reste extrêmement propre.
Tant que la zone des 55 est préservée, les acheteurs conservent un avantage clair.
jour- l affinage
Le journalier valide la reprise observée sur les unités supérieures.
Le 17 juin marque le retour officiel du signal acheteur sur cette unité de temps.
Les indicateurs restent orientés favorablement :
- moyennes mobiles haussières ;
- momentum positif ;
- structure de prix intacte.
Aucune faiblesse technique notable n'est actuellement visible.
le 2 H- l indicateur avancé
Le graphique 2 heures accompagne parfaitement le scénario principal.
Des signaux acheteurs ont été observés :
- le 17 juin ;
- le 22 juin.
Cette double validation confirme la pression acheteuse observée sur les unités supérieures.
Le 2H reste aligné avec le reste de la structure.
analyse fondamentale
points forts
- Marché japonais large et diversifié
- Réformes de gouvernance favorables aux actionnaires
- Amélioration de la rentabilité des entreprises
- Hausse des dividendes et rachats d'actions
- Base industrielle et technologique exceptionnelle
Points faibles
- Croissance démographique structurellement faible
- Sensibilité à la politique de la BoJ
- Marché déjà fortement revalorisé depuis 2023
- Risque de remontée des taux japonais
- Couverture EUR réduisant le bénéfice potentiel d'un yen fort
niveau 1 filtre éliminatoire
| critéren | Statut |
|---|---|
| encours moyen | |
| Liquidité importante | |
| amundi : très solide | |
| Frais 0.48 % : importants | |
| économie mature mais transformation structurelle positive | |
| TOPIX = indice large et établi du marché japonais |
Grille F2 / 7 critères
| CRITERE | JUSTIFICATION | VERDICT |
|---|---|---|
| Qualité économique de la zone | 3ᵉ/4ᵉ puissance économique mondiale, leaders industriels mondiaux. | |
| Croissance bénéficiaire | Rentabilité des entreprises et distributions aux actionnaires en amélioration. | |
| Solidité financière | Bilans extrêmement solides d'une majorité de valeurs. | |
| Leadership des entreprises | Champions mondiaux dans l'automobile, l'automatisation, la robotique et la chimie. | |
| Retour actionnaire | Accélération historique des dividendes et des plans de rachat d'actions. | |
| Visibilité long terme | Bonne visibilité portée par la restructuration du marché boursier local. | |
| Qualité ETF | Sous-jacent très diversifié, mais encours du véhicule inférieur à notre seuil de confort. réplication adaptée au PEA. |
Valorisation du sous-jacent
| CRITERE | ANALYSE | VERDICT |
|---|---|---|
| PER relatif | PER modéré (~14-15x), décoté par rapport aux actions US. | |
| Croissance bénéficiaire | Solide révision à la hausse des bénéfices nets des sociétés. | |
| Rendement actionnaire | Dividendes et rachats d'actions en progression structurelle | |
| Valorisation relative | TOPIX moins extrême que certains grands indices américains, mais le re-rating depuis 2023 a réduit la marge de sécurité | |
| Contexte macroéconomique | Réformes positives, mais normalisation de la politique monétaire japonaise à surveiller | |
🟡 Correctement valorisé mais encore attractifLa valorisation ne constitue ni un argument d'achat fort ni un motif d'attente. Pour PTPXH, le timing technique reste donc déterminant. | ||
Notation du setup
AT 60 % | AF 35% | Gestion 5% | Setup | Statut |
|---|---|---|---|---|
7.5 | 9.2 | 8.5 | 8.3 | Solide |
| Signal incomplet / en temporisation | 6/6 critères validés ; | stop éloigné | en temporisation |
Cette grille de notation reflète uniquement la qualité du setup au moment de l'analyse selon les trois filtres de la méthode. Elle ne constitue pas une recommandation d'achat ou de vente. Chaque décision de placement relève de la seule et entière responsabilité de l'investisseur.
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information
Ces analyses fondamentales et graphiques sont partagées à titre informatif et pédagogique uniquement. Elles reflètent une opinion personnelle basée sur des données publiques disponibles à la date de publication et peut évoluer sans préavis. Elles ne constituent en aucun cas un conseil en investissement, une recommandation personnalisée ou une incitation à l'achat ou à la vente. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Chaque décision de placement relève de la seule et entière responsabilité de l'investisseur.